Maximaler Drawdown (MDD) Maximaler Drawdown (MDD) Ein maximaler Drawdown (MDD) ist der maximale Verlust von einem Peak zu einem Trog eines Portfolios, bevor ein neuer Peak erreicht wird. Maximum Drawdown (MDD) ist ein Indikator für Abwärtsrisiken über einen bestimmten Zeitraum. Es kann sowohl als eigenständige Maßnahme verwendet werden oder als Eingabe in andere Metriken wie Return over Maximum Drawdown und Calmar Ratio. Der maximale Drawdown wird als Prozentsatz ausgedrückt und berechnet als: (Trough Value Peak Value) Höchstwert BREAKING DOWN Maximum Drawdown (MDD) Betrachten Sie ein Beispiel, um das Konzept des maximalen Drawdowns zu verstehen. Angenommen, ein Anlageportfolio hat einen ursprünglichen Wert von 500.000. Das Portfolio erhöht sich auf 750.000 im Laufe der Zeit, bevor er auf 400.000 in einem grausamen Bärenmarkt. Es prallt dann auf 600.000, bevor er wieder auf 350.000. Anschließend ist es mehr als verdoppelt auf 800.000. Was ist der maximale Drawdown Der maximale Drawdown in diesem Fall ist (350.000 750.000) 750.000 53.33 Beachten Sie die folgenden Punkte: Die Anfangsspitze von 750.000 wird in der MDD-Berechnung verwendet. Die Zwischenspitze von 600.000 wird nicht verwendet, da sie kein neues Hoch darstellt. Die neue Spitze von 800.000 ist auch nicht verwendet, da die ursprüngliche Drawdown begann von der 750.000 Peak. Die MDD-Berechnung berücksichtigt den niedrigsten Portfolio-Wert (350.000 in diesem Fall), bevor ein neuer Peak gemacht wird und nicht nur der erste Tropfen auf 400.000. MDD sollte in der richtigen Perspektive verwendet werden, um den größtmöglichen Nutzen daraus abzuleiten. In diesem Zusammenhang sollte dem Zeitraum, der berücksichtigt wird, besondere Aufmerksamkeit geschenkt werden. Zum Beispiel existiert ein hypothetischer Long-Only-US-Fonds Gamma seit 2000 und hatte einen maximalen Drawdown von -30 in der Periode bis 2010. Während dies wie ein großer Verlust scheinen mag, beachten Sie, dass die SampP 500 mehr gestürzt hatte 55 von seinem Höhepunkt im Oktober 2007 zu seinem Trog im März 2009. Während andere Metriken betrachtet werden müssten, um Gamma-Fonds insgesamt zu bewerten, aus der Sicht der MDD hat es seine Benchmark durch eine große Marge übertroffen. Was ist Drawdown A DRAWDOWN Ist ein Prozentsatz eines Kontos, das in dem Fall verloren gehen könnte, wenn es einen Streifen verlierenden Trades gibt. Es ist ein Maß für den größten Verlust, den ein Händlerkonto erwarten kann, zu einem bestimmten Zeitpunkt oder Zeitraum zu haben. (Streak of Loose Trades oder ein LOSING STREAK - eine Periode von konsekutiven Verlusten ohne profitable Trades.) Youll sehen den Begriff Drawdown verwendet wird, wenn die Beschreibung eines Handelssystems. Vor dem Vertrauen auf ein bestimmtes System will ein Trader wissen, was der größte Verlust ist, mit dem er konfrontiert sein kann, wenn er Verluste aufgrund von Veränderungen auf dem Markt aufnimmt, die zu einer vorübergehenden Verschlechterung der Performance eines Handelssystems führen würden. Zum Beispiel, wenn ein Trader 5000 zu handeln und später hat er 2500 verloren. Dies wäre 50 Drawdown. Ein anderes Beispiel: Sie können hören, dass ein Handelssystem 80 rentabel ist, was logisch bedeutet, dass die verbleibenden 20 der Zeit Verluste verursachen werden. Was ein Händler nicht vorhersagen kann, ist in welcher Reihenfolge die Gewinne und Verluste kommen werden. Wird es 8 aufeinanderfolgende profitabel und 2 verlieren Trades jedes Mal wird es 10 aufeinander folgenden verlieren Trades und dann 3 profitabel, und dann 5 verlieren und dann 15 rentabel Es ist unmöglich, im Voraus zu sagen. Durch das Testen eines Systems kann ein Trader jedoch einen größeren Verlust an Trades - die größte Verluststrecke - finden, was man einen MAXIMALEN DRAWDOWN für ein bestimmtes System nennen würde, und das sollte ein Trader vorbereiten . Eingereicht von Anfänger Trader am Sa, 10302010 - 13:35. Brauchen ein Beispiel für maximale Drawdown PLZ helfen mir. BREAKING DOWN Drawdown Diese Drawdown-Methode der Aufzeichnung ist nützlich, weil ein Tal kann nicht gemessen werden, bis ein neues hoch kommt. Sobald die Investition, der Fonds oder die Ware einen neuen Höchststand erreicht, zeichnet der Tracker die prozentuale Veränderung vom alten bis zum kleinsten Trog auf. Drawdowns helfen bei der Bestimmung eines finanziellen Investitionsrisikos. Sowohl die Calmar-und Sterling-Verhältnisse verwenden diese Metrik zu vergleichen, eine Sicherheit möglich Belohnung auf ihr Risiko. Drawdown ist einfach die negative Hälfte der Standardabweichung im Verhältnis zu einem Aktienkurs. Ein Drawdown von einem Aktienkurs hoch zu seinem niedrigen gilt als seine Drawdown-Betrag. Stock Drawdowns Eine Aktie Gesamtvolatilität ist durch ihre Standardabweichung gemessen, doch viele Investoren, vor allem Rentner, die Geld aus Renten und Ruhestand Konten, sind besorgt über Drawdowns. Während volatile Märkte und Märkte, die eine Möglichkeit einer Korrektur haben, ist Drawdown ein ernstes Problem für Rentner. Viele beginnen, sich den Rückgang ihrer Investitionen, von Aktien zu Investmentfonds, und unter Berücksichtigung ihrer möglichen maximalen Drawdown (MDD) Potenzial. Drawdown Risk Drawdowns stellen ein erhebliches Risiko für Investoren dar, wenn man den Anstieg des Aktienkurses betrachtet, der erforderlich ist, um einen Drawdown zu überwinden. Zum Beispiel kann es nicht scheinen, wie viel, wenn ein Vorrat 1 verliert, da es nur eine Zunahme von 1.01 benötigt, um zu seiner vorher gehaltenen Position zurückzugewinnen. Allerdings erfordert ein Drawdown von 20 eine 25 Rendite, während ein 50 Drawdown gesehen, während der 2008 bis 2009 Great Recession erfordert eine satte 100 erhöhen, um die gleiche Position wiederherzustellen. Die meisten Anleger wollen Abschläge von 20 oder mehr vermeiden, bevor sie ihre Verluste schneiden und eine Position in Geldanlagen umwandeln. Rentner vor allem das Risiko, wenn sie verdoppeln sich auf die Drawdown-Ökonomie, wie sie weitere Mittel aus dem Kapital ihrer Anlagen zurückziehen, um ihre Ruhestand zu finanzieren. In vielen Fällen kann ein drastischer Drawdown, gekoppelt mit fortgesetzten Abhebungen im Ruhestand, die Rentenfonds erheblich verkürzen. Drawdown Assessments Typischerweise werden Drawdown-Risiken durch ein gut diversifiziertes Portfolio und die Kenntnis der Länge des Recovery-Fensters gemildert. Wenn eine Person ist früh in seiner Karriere oder hat mehr als 10 Jahre bis zur Pensionierung, die Drawdown-Grenze von 20, dass die meisten Finanz-Berater ausreichen sollte, um die Portfolios für eine Erholung zu schützen. Allerdings müssen Rentner besonders vorsichtig sein, um die Risiken in ihren Portfolios. Die Diversifizierung eines Portfolios über Aktien, Anleihen und Bargeldinstrumente kann einen gewissen Schutz vor einem Drawdown bieten, da die Marktbedingungen unterschiedliche Klassen von Investitionen auf unterschiedliche Weise beeinflussen. Aktienkurs oder Marktabbau sollte nicht mit Ruhestand Drawdown verglichen werden, was bezieht sich auf, wie Rentner sollten Geld aus ihrer Rente oder Ruhestand Konten abheben. Was ist Drawdown-Frage: Was ist Drawdown Drawdown ist der Unterschied zwischen dem Saldo Ihres Kontos und ein Netz Kontostand Ihres Kontos. Der Netto-Saldo beruht auf offenen Handelsgeschäften, die währungsbereinigt sind oder derzeit verlustfrei sind. Wenn der Netto-Saldo niedriger ist als Ihr Kontostand, wird dies als Drawdown bezeichnet. Ein Devisenhandelssystem, das mit einer Bilanz von 100.000 beginnt, die einen Aktienrückgang bis zu 95.000 sieht, hat einen Rückgang von 5.000 gesehen. Drawdowns wird auch die wahrscheinliche Überlebensfähigkeit Ihres Systems auf lange Sicht beschreiben. Ein großer Drawdown stellt einen Investor in eine nicht beneidenswerte Position. Betrachten Sie dieses: Ein Klient, der ein 50 Drawdown aushält, hat eine große Aufgabe vor ihr oder ihm. Kurz gesagt, auf die reduzierte Eigenkapitalposition haben die Händler die meisten haben eine 100 Rendite auf den reduzierten Kapitaleinsatz nur um selbst zu brechen. Viele Investoren oder Fondsmanager an der Wall Street sind ekstatisch mit rund 20 für das Jahr. Wie Sie sich vorstellen können, ist ein Trader, der einen Drawdown leidet am besten gedient, um einfach re-anpassen ihr System im Gegensatz zu aggressiv Handel dort Weg zurück zu brechen sogar. Typischerweise hat ein aggressiver Ansatz, um ihre Hauptstadt zurück zu brechen, hat sogar die entgegengesetzte Reaktion. Warum ist dies Sie verwenden oft Hebelwirkung und über den Handel, um ihre Trading-Account zurück zu bekommen sogar. Wenn Händler zu viel Hebel nutzen. Ein schlechter Handel kann katastrophale Folgen haben und oft tut. Das sehe ich leider allzu oft. Kurz gesagt, sind die Händler entweder zu aggressiv oder zu überzeugt, was zu scharfen Verlusten oder Unwillen führt, einen Handel als Verlierer anzunehmen, der geschnitten werden sollte. Es gibt ein Sprichwort im Handel, dass ein Handel wird selten Ihre Karriere machen, aber ein schlechter Handel kann sicherlich beenden Ihre Karriere. Wenn Sie gerne ein Buch zu lesen, dass die emotionale Maut für einen Draw Down beschrieben, können Sie lesen, was ich gelernt Losing 1.000.000 von Jim Paul und Brian Moynihan. Ich habe gelesen und genossen dieses Buch, und es spricht darüber, wie ein Trader seine Karriere verloren, erhebliche Mengen an Familien Vermögen sowie Geld von seinen Freunden sowie durch eine große Drawdown. Darüber hinaus bietet dieses Buch hervorragende Tipps, wie man diese gemeinsame Fallstricke von Händlern ohne einen Plan, der wahrscheinlich emotional getrieben zu überwinden ist zu überwinden. Einer der größten Tipps in dem Buch ist es, einen vorgegebenen Stop-Loss-Punkt auf Ihrem Handel vor dem Eintritt haben. Dies wird den Betrag eines Drawdown Sie wird zu begrenzen. Auch werden Sie in der Lage, zurück zu stehen, sobald you39ve eingegeben den Handel zu wissen, dass, wenn dieses Niveau getroffen wird, you39re aus dem Handel keine Fragen gestellt. Der Fehler, den viele Händler machen, versucht, mit dem Markt zu verhandeln, ob sie im Handel bleiben sollen oder nicht. Es ist ein Fehler, weil Sie emotional getrieben werden und wahrscheinlich die Sache, die weniger schmerzhaft an der Zeit, aber mehr vorteilhaft auf der Straße.
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